在當前經(jīng)濟下行壓力下，企業(yè)融資難、融資貴成為全國性普遍問題，尤其是對創(chuàng)業(yè)型小微企業(yè)來說，顯得更為突出。為準確掌握企業(yè)融資難到底難在哪里?融資貴到底貴到什么程度?筆者在湖北恩施地區(qū)就中小微企業(yè)融資難、融資貴進行了調(diào)研。

中西部地區(qū)中小微企業(yè)融資難與融資貴的表現(xiàn)形式有以下四種。首先是企業(yè)自身問題導致貸款難，比如企業(yè)自有資金不足，申請固定資產(chǎn)貸款難;企業(yè)可用于貸款抵押資產(chǎn)不夠，挪用流動資金貸款用于固定資產(chǎn)投資，又導致流動資金貸款難;企業(yè)抵押資產(chǎn)所有權(quán)證不能一證多用或重復使用。其次是部分大型商業(yè)銀行信貸審批條件收緊或?qū)徟鷻?quán)限上收。再次是部分貸款融資擔保機構(gòu)達不到相關(guān)貸款銀行合作條件。最后是信用環(huán)境惡化，導致少數(shù)縣級區(qū)域性貸款授信整體下降，貸款增長緩慢。

造成融資貴的原因有三種。以恩施州為例，一是通過融資擔保公司獲得擔保貸款的企業(yè)，在獲得貸款后需要向擔保公司存貸款額10%的保證金 ，而與銀行合作的擔保公司又需要向貸款銀行先存貸款額20%的保證金后才能發(fā)放貸款，有的擔保公司因自有資金不足，將另外10%的保證金轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)，因此，企業(yè)貸款后有20%的資金不能使用。二是擔保費率提高。以恩施州為例，所有融資擔保公司的擔保費率現(xiàn)在普遍從1%~1.5%提高到2.5%，且在貸款時一并扣收。三是部分企業(yè)貸款到期如不能按期歸還，就需要使用“過橋資金”，不然就要產(chǎn)生信用不良記錄。許多企業(yè)主為了避免產(chǎn)生信用不良記錄，只能硬著頭皮東挪西湊借“過橋資金”，而“過橋資金”一般都是找小貸公司或民間高息資金，月息一般在15%~20%左右，有的甚至高達30%以上。

針對中西部地區(qū)企業(yè)融資難、融資貴的問題，筆者認為，首先，應加速完善證券市場，擴大中小微企業(yè)融資空間。要將證券市場建設(shè)成為多層次的“金字塔”式資本市場，要放開股票一級市場，實行真正的注冊制，擴大企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模，減少企業(yè)發(fā)行債券限制，證券市場真正成為大中型企業(yè)融資的主渠道，讓出大型銀行信貸資源，增強大型銀行對中小企業(yè)信貸支持能力。

其次，要進一步健全服務(wù)小微企業(yè)金融體系。要大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等草根銀行，既要數(shù)量，更要質(zhì)量，因為這類銀行在設(shè)置之初就要準確定位于服務(wù)小微企業(yè)和個體戶，不能與大型銀行競爭大客戶，這樣既可以擴大群體，又可以很好地分散資金風險;要通過進一步改革或改組郵政儲蓄銀行，改進完善信貸審批機制和流程，增強經(jīng)營靈活性，回歸郵政儲蓄銀行設(shè)置初衷，最大限度地釋放郵政儲蓄銀行信貸潛力;加快民營銀行發(fā)展步伐，放寬民營銀行市場準入條件，大力發(fā)展如“阿里網(wǎng)商”類定位服務(wù)小微企業(yè)和個體戶的民營銀行;探索小額貸款公司機制改革，將小額貸款公司改組為依附于銀行的金融公司，明確法律定位、提供融資便利、降低稅費負擔，促進其健康發(fā)展;促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，支持發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行、規(guī)范發(fā)展P2P網(wǎng)貸平臺和眾籌股權(quán)融資。

再次，應制定并有效落實差別化的貨幣信貸政策。在貸款利率上可以適當擴大貸款上浮比例，在貸款產(chǎn)品上開發(fā)或允許使用“循環(huán)貸”、“展期貸”等貸款產(chǎn)品，以有效擠出中小微企業(yè)特別是創(chuàng)業(yè)型企業(yè)貸款到期使用民間或小貸公司高息“過橋資金”的市場需求，減少中小微企業(yè)融資成本;在貸款規(guī)模上對小微企業(yè)和小型銀行的“雙向同步”區(qū)別政策，如對貸款規(guī)模包括“合意貸款規(guī)?！痹诳傤~還不能放開的前提下，則應加大“差別化”，至少應放開小額貸款(200萬元以下)和小型銀行的貸款規(guī)模限制;要鼓勵大型銀行設(shè)置小微企業(yè)信貸機構(gòu)，大力發(fā)展小額貸款。

最后，地方政府要建立完善中小微企業(yè)融資服務(wù)體系。一方面，要擴大政府主導設(shè)立融資擔保公司注資規(guī)模，擴大擔保能力;另一方面，要支持民營擔保公司發(fā)展，鼓勵大型銀行與民營擔保公司合作。同時，要整合地方政府各類發(fā)展基金，如產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、扶貧基金、擔保基金等，建立并擴大政府低成本“過橋資金”池，既可以有效緩解企業(yè)到期貸款還貸借資壓力，又可以幫助銀行有效化解不良貸款風險。